Co je DCA (Dollar Cost Averaging)?

DCA (dollar-cost averaging) je metoda obchodování, která spočívá v nakupování pevně daného množství aktiva ve stejných intervalech po pevně dané časové období namísto jednorázového nákupu. Teoreticky lze využitím DCA omezit celkový dopad volatility na portfolio a snížit průměrné náklady na jednotku obchodovaného aktiva. Je to proto, že pokud je tato metoda správně provedena, může obchodníkovi pomoci pravidelně nakupovat, když ceny klesají – za předpokladu, že na trhu dochází jak k nárůstům ceny, tak k jejím poklesům. DCA však není má i své nevýhody a je důležité mít na výhody a nevýhody této taktiky vyvážený pohled.

V tomto článku se na DCA podíváme podrobněji. Naším cílem je pomoci vám pochopit, co je to DCA, jak funguje, jaké má tato taktika výhody a nevýhody a jaké jsou klíčové aspekty jejího využití.

Každý obchodník je jedinečný a každý má jinou motivaci. Obchodníci však často používají DCA z následujících důvodů.

DCA umožňuje omezit vliv volatility trhu tím, že obchodníci nakupují více aktiv, když jsou ceny nízké, a naopak méně, když jsou ceny vysoké. Toho je dosaženo tím, že se při každém obchodu otevře pozice o konzistentní velikosti. Prostřednictvím tohoto přístupu se obchodníci snaží vyhnout přeplácení za aktivum, když jsou ceny vyšší.

Jednoduchost je dalším faktorem, který mnohé obchodníky k využívání metody DCA. Tato strategie totiž zahrnuje otevírání pozic v pravidelných intervalech a pokaždé za podobnou hodnotu. To vám může (teoreticky) zjednodušit strategii obchodování, ušetřit vám při obchodování čas a usnadnit vám život.

Jako každá obchodní taktika má DCA své výhody i nevýhody.

Mějte na paměti, že účinnost metody DCA bude zpravidla vyšší na trzích s častými výkyvy, protože tento cyklický pohyb může potenciálně přinést výhodu nákupu většího počtu jednotek při poklesu ceny a menšího počtu jednotek při jejím nárůstu. Přestože je DCA relativně pasivní forma obchodování, doporučuje se často sledovat trh a ujišťovat se, zda je tato taktika nejvhodnější pro aktuální podmínky. Například v období růstu cen můžete prostřednictvím metody DCA někdy zakoupit méně jednotek, než kdybyste obchodovali s větší částkou najednou.

Již jsme zdůraznili, že z jednoduchosti této metody mohou za správných okolností těžit i začátečníci. Někteří odborníci na obchodování s kryptoměnami dokonce považují DCA za ideální výchozí bod pro nezkušené obchodníky, kteří chtějí nakupovat kryptoměny a zároveň zvládat volatilitu. Podle nich mohou začátečníci začít rozumět tržní dynamice, tomu, jak zprávy ovlivňují cenové pohyby, a základní technické analýze tím, že budou obchodovat jen s částkami, o které si mohou dovolit přijít, a pravidelně otevírat pozice. Tvrdí také, že metoda DCA může být také výhodná pro začátečníky, kteří nemají na obchodování k dispozici velké částky.

Zkušenější obchodníci, kteří buď obchodují na každodenní bázi, nebo kteří obchodují souběžně se zaměstnáním na plný úvazek, mohou DCA využívat ve svém plánu obchodování, a to díky efektivitě této metody. Někteří z nich mohou pomocí DCA hromadit aktivum, u kterého věří v dlouhodobou budoucnost, a to pravidelně a potenciálně za nižší průměrné náklady na jednotku – to vše bez nutnosti intenzivního analyzování trhu. V takových případech mohou využívat rigiditu metody DCA, protože ta je motivuje k dodržování stanoveného plánu obchodování.

Chcete do své obchodní strategie začlenit DCA? Čtěte dál, abyste porozuměli některým klíčovým aspektům, které je třeba vzít v úvahu, než se do toho pustíte.

Stejně jako každá obchodní strategie by i DCA měla začínat pochopením toho, čeho se snažíte dosáhnout. Jde vám o dlouhodobý růst portfolia a jste připraveni se využívat DCA po delší dobu? Případně chcete diverzifikovat své stávající portfolio prostřednictvím možnosti, která není tak agresivní a riziková jako jiné metody? Pokud si nejprve stanovíte cíle, můžete si potom vytvořit cestu k jejich dosažení prostřednictvím pečlivě sestaveného plánu DCA.

S nastavenými cíli si můžete svůj nástroj DCA přizpůsobit tím, že rozhodnete o velikosti pozice, kterou budete pravidelně otevírat, o frekvenci obchodování a také o jeho trvání. Při výběru velikosti pozice může být užitečné začít s celkovou částkou, kterou chcete do daného aktiva alokovat a poté tuto částku rozdělit do menších částí. Tyto části představují velikost jednotlivých obchodů, které budete pravidelně otevírat.

Výběr obchodní platformy může ovlivnit, jak efektivně budete DCA využívat. Při volbě platformy, na které budete obchodovat, doporučujeme porovnat následující vlastnosti.

Nízké poplatky

Nástroje pro analýzu

Ačkoli je metoda DCA přitažlivá svou relativní jednoduchostí, doporučuje se výkonnost svých pozic často sledovat a analyzovat pohyby na trhu, abyste mohli plánovat budoucí obchody nebo podniknout patřičné kroky, pokud daná taktika nefunguje podle očekávání. Vyhledejte obchodní platformu, která nabízí širokou škálu nástrojů, abyste získali co nejvíce informací.

Více obchodovatelných párů

Získání přístupu k velkému počtu obchodovatelných párů vám dává více možností, jak najít obchodní příležitosti, kterým můžete věřit. Zjistěte, jaké coiny a tokeny jsou dostupné na celé platformě, a ujistěte se, že vámi zvolená platforma nabízí ty, které vás zajímají. Teprve potom si projděte procesem ověření Know Your Customer.

Od začátku obchodování prostřednictvím DCA až do jeho skončení je užitečné navyknout si provádět pravidelné vyhodnocování, vylepšování a v případě potřeby také korigování. Ačkoli strategie DCA z velké části eliminuje potřebu intenzivní technické analýzy a hloubkové analýzy trhu, které jsou nezbytné u jiných forem obchodování, být až příliš pasivní je nebezpečné. Věnujte čas pravidelnému posuzování výkonnosti svých pozic v rámci širšího tržního kontextu. Pokud ceny neustále stoupají a po delší dobu panuje období býčího trhu, nemusí být DCA nejefektivnější přístup.

DCA je běžná taktika, kterou dnes mnozí obchodníci využívají s cílem řídit volatilitu trhu a snižovat její vliv na své portfolio. Zejména obchodníci s kryptoměnami z tohoto důvodu DCA využívají, protože trh s kryptoměnami je výrazně nepředvídatelnější než tradiční formy obchodování.

Obchodníci všech úrovní zkušeností mohou zkusit využít DCA k dosažení svých cílů a díky různým nástrojům, které jsou dnes k dispozici, si mohou vytvářet pečlivě přizpůsobené strategie, které zahrnují prvky DCA. Stejně jako všechny formy obchodování vyžaduje i DCA pečlivou a důkladnou kontrolu, abyste si mohli definovat cíle, určit velikost pozice, časový horizont a nejlepší obchodní platformu, která bude vyhovovat vašim potřebám.